2017年03月17日

株主優待取り

純粋ロングの株主優待狙いではなく、一般信用売り(逆日歩を避けるために制度信用は使わず)と組み合わせて株価変動リスクを取り除いたアービトラージ的な株主優待取りをセットしてみた。使い古された手法だが資金効率が悪くあまり魅力的ではないと思っていたが、今回は1年後に使用する待機資金が銀行に眠っていたので手間暇をかけてやってみた。
某証券会社の手数料体系が
〜10万円:150円
〜20万円:199円
〜30万円:293円
〜50万円:525円
〜100万円:628円
〜150万円:994円
また一般信用取引の貸株料が年率3.90%なので建て代金10万円につき150円かかる(14日間)。口座は3口座、信用取引は1口座のみでこの口座では現渡決済でクロージング。借りられる株数と優待の金額(クオカードorギフトカード≒現金同等物とみなす)や食べたいものを考慮して1726,2508,2515,3079,3258,3512,4275,4694,4733,5445,6151,6238,6294,6420,6750,6820,7164,7510,7525,7937,7942,8158,8425,8439,8566,9629,9663,9887の28銘柄で鞘取り注文を出した(執行は18日金曜日)。
計算上は2500万円の資金で約64000円の超過利潤(クオカード&ギフトカードの金額−支払手数料&貸株料)、3000円のカタログギフト3つ、5000円分のハム、松屋(フーズ)の食事券30枚が手に入る。さらに必ず手数料と金利を払うことになるので節税効果が生じる。
理論上は無リスクトレードだが貸株が予定通りに行われずフェイルになったり権利確定日前に売りポジが強制決済になるケースも聞いたことがある(その辺は免責事項として記載されている)。先月は日高屋が分割絡みで共済決済になったらしい。
この注文を入力するのに恐ろしく時間がかかった。数字のチェックで目も疲労した。トレード自体が無リスクでも入力ミスリスクが大きいかもしれない。道端に落ちているお金を拾うようなトレードは魅力があるがさてもくろみ通り無事故でクロージングできるであろうか。それとも転んでしまうのだろうか。答え合わせは29日水曜日。
そもそも論では株主優待は株主の費用において行うわけだから株主にとって得と言えるかどうかは微妙なところである。
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2017年03月10日

2017年3月10日投資メモ(確定拠出年金)

2016年9月23日投資メモ(確定拠出年金):運用開始、通算リターンなど
2016年11月26日投資メモ(確定拠出年金):運用割合変更
2016年12月13日投資メモ(確定拠出年金):ゆうちょ銀行から楽天証券に運用機関を変更(それに伴い100%現金化)
2017年1月23日投資メモ(確定拠出年金):空白期間の戦略

3月10日に移管完了。現在は経過措置として全額定期預金。移管にかかった期間は3か月とほぼ事前告知通り。この期間、国内相場は膠着。アメリカはダウ20000ドル超えをしたが円高気味だったので解約したファンドの基準価額はそれほど動かず(しかし儲け損なっている)。
〈解約時及び3月9日の基準価額〉
フィデリティ・日本成長株・ファンド @19469→@19927
TOPIXインデックスF(個人型年金向け) @18040→18108
ステート・ストリートDC外国株式INDEX @19719→@20008

代替戦略は先物ミニ買いとプットスプレッドのショートで相場はほぼヨコヨコだったからやってもやらなくても大差なしだった(しかし穴埋めにはなった)。次はこの年金資産をいつ株式相場に入れるかだが年内に3回に分けて投入。1発目は値段を見ずに来週。今日のMSQ絡みの不可解な上昇が恨めしい。
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2017年03月01日

2017年2月投資成績

2017年2月投資成績
1615万→1648万(+33万)
pf_20170228.jpg
今日から3月であることをうっかりしていて9時11分にデータ保存。昨日比プラス3万程度なので2月は+30くらい。不動産投資を優先して株式投資に資金を回せなくなったことと銀行によるBSの定期チェックが入ることになり先物、オプション、FXのレバ投資も封印。現在の法人アカウントでは自己運用1600万とひふみ投信1100万(計算対象外)を株式市場に入れているがいずれ運用成績の差で残高が逆られそう…
2月はツルハHDを買い戻して積水ハウスを売って優待取りをちょこちょこしたくらい。売りヘッジはしているが結局優待と合わせてプラスになる取引で現金は減ってしまう。しばらくは打つ手なし。
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2017年02月24日

平成28年11月期日本毛織株主総会

2017年2月24日に兵庫県神戸市の兵庫県民会館で行われた日本毛織の株主総会に参加。
地味な会社なのであまり人が来ないかと思っていたが意外に人数は多かった。また「にほんけおり」ではなく「にっぽんけおり」であることも判明。
社長は特に印象なし。業績説明が映像で流れたが、事業別セグメントが多岐に渡りすぎでもはや繊維系の会社とは思えない。総会のお土産はノート付きノートカバー(ノートカバーがメイン)。スクールユニフォームの定番生地(男女共通柄、タータンチェック)を用いているとのこと。10時45分終了。

株主からの質問
何を言っているのか聞き取れなかったが意見をごにょごにょ。質問事項は負の暖簾が発生しているが実例を教えてほしい。→事業に魅力がないが含み益をある会社を買収した。我々と一緒になれば事業を伸ばしていける。具体的な社名は守秘義務があり差し控える。
タグ:株主総会
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2017年01月31日

2017年1月投資成績

2017年1月投資成績
1596万→1615万(+19万)
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今年から株式投資に回せるお金が少なくなった。本業用固定資産の購入は満額融資ゲッツで昨年後半に出金した資金は不要となったが、その資金は来年1月に自宅の買い取り資金に回すことにして投資用には戻さないことにした。
少ない資金を現物株のみでの運用なので退屈しそう(スリルを求めた取引は個人口座で…)。
1月は優待または旅行目的の銘柄を微妙に数量調整。その他はツルハHDとCCSを売ってバローHDを買い。ツルハHDは損出しの取引だがクロス取引が法人では認められていないので(つい最近まで知らなかった)5営業日をおいて2月に買戻しの予定。CCSは12月末決算に変わり旅行用としては不要となったので売り切り。
posted by kmr at 17:04| Comment(0) | 経済、投資、投機 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2017年01月23日

2017年1月23日投資メモ(確定拠出年金)

ゆうちょ銀行で運用していた確定拠出年金を楽天証券に移管する手続きが
書類審査1カ月〜2か月
資産移管1カ月〜2か月
かかることが判明。
移管は全額現金で行う必要があり(運用機関によって運用商品が異なるため)2016年末に100%キャッシュポジションとしていたが最長4月までこのまま(移管後はTOPIX連動70%、MSCIコクサイ連動30%で)。
空白期間の年金運用を全額現金とかありえないので個人口座の先物オプションを使って代替運用開始。ミニ9枚分くらいの年金資産で相場上昇は利益を享受し相場下落は損失を享受するポジションとして
1.ミニをロング
2.ショートプットスプレッド
のどちらが今の相場環境に合っているか。本来は1だがトランプさんがマジキチだったら2のほうが良い気もするが…
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2016年12月31日

2016年12月31日投資メモ(2014年〜2016年法人口座損益&TOPIX)

2014年〜2016年法人口座損益&TOPIX
2014年1月法人口座開設
2014年+558(+18.6%)TOPIX+8.1%
2015年+24(+0.6%)TOPIX+9.9%
2016年+196(+9.6%)TOPIX-1.9%
(2016年月間損益)
1月4200万→3698万(-502万、-12.0%)TOPIX-7.4%
2月3198万→3203万(+5万、+0.2%)TOPIX-9.4%
3月3203万→3178万(-25万、-0.8%)TOPIX+3.8%
4月3178万→3104万(-74万、-2.3%)TOPIX-0.5%
5月3104万→3353万(+249万、+8.0%)TOPIX+2.9%
6月3353万→3164万(-189万、-5.6%)TOPIX-9.7%
7月3464万→3714万(+250万、7.2%)TOPIX+6.2%
8月3714万→3649万(-65万、-1.8%)TOPIX+0.5%
9月3649万→3721万(+72万、2.0%)TOPIX-0.5%
10月3721万→4018万(+297万、+8.0%)TOPIX+5.3%
11月4018万→4102万(+84万、+2.1%)TOPIX+5.5%
12月1502万→1596万(+94万、+6.3%)TOPIX+3.3%
タグ:投資メモ
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2016年12月31日投資メモ(法人個人合算ポートフォリオ)

2016年12月31日時点法人個人合算株式ポートフォリオ(比率順)
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タグ:投資メモ
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2016年12月30日

2016年12月投資成績

2016年12月投資成績
1502万→1596万(+94万、2600万円出金済み)
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12月もよい相場環境だったが月初に株を売って2600万円出金。それ以外のトレードはなし。
土地購入の自己資金としてキャッシュが必要になりそうなので手当てをした。保有銘柄は株主総会参加の旅目当てのものが多くあまり動かすことはないだろうから来年の法人口座の自己運用はつまらないものになりそう。先物、FXもブッコキ歴があるので銀行にやんわり止められている(のが融資の条件)。
土地購入により投資金額の3%くらいの利益増加の効果があるが、借入金返済によるキャッシュフローのマイナスが厳しく絵に描いたような黒字倒産パターンに嵌りそうで、それをどう回避するかが相場を張ることより重要なのだが、、、とてもつまらない…。
posted by kmr at 23:39| Comment(0) | 経済、投資、投機 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2016年12月13日

2016年12月13日投資メモ(確定拠出年金)

確定拠出年金取引
2016年6月19日
新規拠出分運用割合変更
フィデリティ・日本成長株・ファンド:20%
TOPIXインデックスファンド(個人型年金向け):20%
ステート・ストリートDC外国株式インデックス・オープン:60%
2016年11月26日
新規拠出分運用割合変更
フィデリティ・日本成長株・ファンド:50%
TOPIXインデックスファンド(個人型年金向け):50%
2016年12月13日
現金:100%
※ゆうちょ銀行から楽天証券へ運用機関の変更をすると年間で4440円浮くので。ゆうちょ銀行で401Kとか激しく情弱だった。
posted by kmr at 07:46| Comment(0) | 経済、投資、投機 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2016年11月30日

2016年11月投資成績

2016年11月投資成績
4018万→4102万(+84万)
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11月のTOPIXが1393.02→1469.43と約5.5%の上昇なのでかなり割り負けした。保有比率の高い銘柄が急落したのでマイナスでもおかしくなかったがまさかのトランプ大統領からの株高円安ラリーでなんとかプラス。
個別銘柄では比率上位のユニバーサル園芸社が残念な1Q決算を出したので急落。アメリカで買収した会社がうまくいっていない様子。もともと買い始めたのは無借金でROE10%越えPBR1倍割れという理由なので熟考の末に大半を売却した。その後株式分割を発表して急騰したが株式分割で急騰というのは一時的な現象なので仕方ない。最初の買いは2015年4月28日で分割考慮価格で1900円、そこから1500円台まで買い下がって平均売単価2950円なのでうまくいった部類。
積水ハウス、ドトール日レス、ワキタ、ロイヤルHD、因幡電機産業、イオンディライト、積水化学、ツルハHD(売り切り)、技研製作所(売り切り)を売り。ツルハHDは損失出しクロスのはずが売った後に上に行ったので買戻し待ち、技研製作所は11月に株主総会に行くことがなさそうなので売り切った。
ドル円は15万ドルのロングだったが109.5円でクローズ。その後の円安が恨めしい。
まだまだ上がありそうだが本業で現金が必要になったためいろいろ売却。12月は2000万円出金予定で少なくともあと300万円くらい現金化が必要。過去の経験でギリギリまで待つと思わぬショックで現金化できないことがあるので余裕をもってすすめた。
posted by kmr at 15:58| Comment(0) | 経済、投資、投機 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2016年11月26日

2016年11月26日投資メモ(確定拠出年金)

確定拠出年金取引
2016年6月19日
新規拠出分運用割合変更
フィデリティ・日本成長株・ファンド:20%
TOPIXインデックスファンド(個人型年金向け):20%
ステート・ストリートDC外国株式インデックス・オープン:60%
2016年11月26日
新規拠出分運用割合変更
フィデリティ・日本成長株・ファンド:50%
TOPIXインデックスファンド(個人型年金向け):50%
posted by kmr at 00:10| Comment(0) | 経済、投資、投機 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2016年11月18日

2016年11月18日投資メモ(円安ラリー)

トランプラリーというよりは円安ラリー。実際手持ちのシンガポール株はドル高星ドル安でかなり下落。米株は金融が上がりテクノロジーは下落。堀古氏は大統領選の前の投信の報告会で「巷で言われているほどヒラリーは有利ではない。でも大統領がどちらになろうと”大統領が決まった”という事実でSP500は年末までに10%くらい上昇するのではないか」という大胆な見解を披露していたが、まさにそんな展開になっている。凄い。でも12月に利上げをしても米株はラリーしていくのだろうか…
ドル円は109.5のリミットオーダーが寝ている間に執行されていて、ノーポジ。
日経先物が18000円を超えてきているので今日の市場で法人口座の株(日本株)を1000万くらい売却予定。銘柄的には売り切りはしないで数量を減らす感じで。ユニバーサル園芸もがっかり決算ショックから少し戻しており利が乗っているので減らす。ここのところの市場の上昇についていけておらず年初来極小プラスになっているうちにポジションを小さくしておくのと、年末にひょっとしたら別方面で資金需要が生じるかもしれないからということもあり、そうなると来年以降の株式市場に入れられる金額も再考の余地あり。
タグ:投資メモ
posted by kmr at 05:24| Comment(0) | 経済、投資、投機 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2016年11月09日

2016年11月9日投資メモ(ドナルド・トランプ大統領誕生)

ちょうどアメリカにいたこともあり11月8日はビールを飲みながらCNNで選挙速報を見ていた。途中からトランプ優勢が伝わり円高株安が進み日経平均は919.84円安。トランプ寄りのFOXも見ていたがフロリダを取ったあたりから盛り上がってきていた。本家のアメリカのSP500の先物より下げてしまうのは円高があるので仕方がない。といってもドル円が100円を切ることもなく円高はレンジ内。スプレッドシートで確認してみたら法人個人合算で株はマイナス4%程度。
朝起きたら今のところ円安に振れていて先物も500円高。嘘つきヒラリーはコメントも残さず会場を去ったようでざまぁと思っている有権者も多そう。今日の朝食は周りの人たちをよーく観察してみよう。
株も為替も先物もトレードなし(先物は銀行から釘を刺されるいるので融資が出るまでトレードできない)。トランプ劇場面白かった。
タグ:投資メモ
posted by kmr at 23:14| Comment(0) | 経済、投資、投機 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2016年10月29日

2016年10月投資成績

2016年10月投資成績
3721万→4018万(+297万)
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月末まであと1営業日あるがロンドンへの移動があり締め。
月間取引はなし。
1月に502万の負けをくらったときは今年は負けどころかこの負けを取り返すのに3年くらいかかりそうな相場付きだったがなんとか原点回復。
プラスの1/3強がユニバーサル園芸社で、10月は第3週までの平均出来高が2400株(この株のいつも通りの出来高)だったのが月9000火14500水29400木22400金7600と膨れ上がった。投信の買いなのかそれとも市場昇格などのインサイダーなのか…持ち株は売っていないので来月はもとにいたところまで戻ってしまっている可能性もある。
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その他もまんべんなく株価が上昇し円安も寄与。ただ日銀の力技相場も手痛いしっぺ返しが来るんじゃないんだろうか。少し現金化したい欲望があるが税金の問題が。
posted by kmr at 15:23| Comment(0) | 経済、投資、投機 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2016年10月07日

2016年9月30日投資メモ(法人個人合算ポートフォリオ)

2016年9月30日時点法人個人合算株式ポートフォリオ(比率順)
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2016年09月29日

2016年9月投資成績

2016年9月投資成績
3649万→3721万(+72万)
pf_20160929.jpg
月末まであと1日あるが明日から旅行なので締め。
現物株はユニバーサル園芸社を買い増したのと、今日バローホールディングスを3000円きっかりで少し減らしたくらい。先物オプションFXは取引なし。
借入交渉している某メガバンク様に「株で損してますね」と言われたので必死に弁解して「目先損してても10年くらい持てばポートフォリオはプラスになりますから。中には戻らないダメな銘柄もあるんですけどねぇ、ははは」と言ったのはよく考えると銀行へのディスりだった。お金貸してもらえないかも…
posted by kmr at 15:33| Comment(0) | 経済、投資、投機 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2016年09月23日

2016年9月23日投資メモ(確定拠出年金)

運用開始2002年4月
通算加入期間14年5か月
通算リターン+40.4%(年換算+2.4%)
同期間TOPIXリターン+27.0%(2002年4月1日1065.14→2016年9月22日1352.61)
同期間SP500リターン+94.5%(2002年4月1日1111.93→2016年9月22日2163.14)
2016年9月22日時点運用比率
フィデリティ・日本成長株・ファンド:33%
TOPIXインデックスファンド(個人型年金向け):34%
ステート・ストリートDC外国株式インデックス・オープン:33%
posted by kmr at 01:42| Comment(0) | 経済、投資、投機 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2016年09月21日

2016年9月21日投資メモ(人民元両替A)

2016年1月1日投資メモ5(振り返りと2016年方針)
人民元に投資したのは2008年1月〜2008年11月で平均レート1人民元15円で全額定期預金。その後12円まで値下がりし景気回復とともに20円をつけて現在は18円。定期預金は3年か5年で金利は預入時期により異なるが3.5%〜5.5%くらい。2014年に不動産を含めて一部利確したが当時の判断として金利差がおいしく定期預金への投資を続行してしまった(年間5万ドルの両替要件もあるがこれはいくらでも迂回できる)。
これからくる満期日は
2016年:3月、7月、9月、12月
2017年:2月
2018年:3月、11月
2016年7月が金額が大きくこれを逃せれば満足。2017年以降は恐らく逃げ遅れで何に投資するか(または消費するか)はその時に考える。

***************************************************************************************************

3月@16.5
7月@15.5
9月@15.2
2016年7月12日投資メモ(人民元両替@)の続きで9月満期の対円為替レートを追加。相変わらず継続的に人民元の価値は減価している。当初は人民元を安くして輸出を回復させたいという意向もあったようだが最近はむしろ人民元の買い支えをしているのにもかかわらずじり下げ。当分中国に行く予定はないが人民元のまま置いておく理由もなく、また不当に高い円に換える理由もなく、結局実需のあるドルと旅行需要でユーロ、ポンドに換えておいた。
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タグ:投資メモ
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2016年09月01日

2016年8月投資成績

2016年8月投資成績
3714万→3649万(-65万)
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8月はETF年額6兆円という日銀の追加緩和があり下値が堅くなったが一方で円高ということで閑散相場。月末にやや円安が進み日経もやや上昇して終えた。
現物株、ドル円は取引なし。保有株の動きを見ていると内需系が売られている感じ。オプションは8月限と9月限のコールでカレンダーを組んでいたものがやや利益貢献した。9月末から長期旅行に出るのでオプションはノーポジ、その他の取引もしない予定、、、ということは今年の負けはほぼ確定か(8月末時点で-351万)。
posted by kmr at 09:24| Comment(0) | 経済、投資、投機 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする