2016年03月04日

2016年2月投資成績

2016年2月投資成績
3198万→3203万(+5万)
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月初に損切りして500万円出金(その分はひふみ投信を買った)。
旅行に行っていてポートフォリオチェックをしていなかったので2月損益を3/4まで含めた。損切りのほかはSP500連動ETFとユニバーサル園芸を買い。
結局今年は3700万スタートの計算なので497万のマイナス。去年もさっぱりだったが今年は本当に負け臭いな・・・
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2016年02月01日

2016年2月1日投資メモ

マイナス金利の影響はよく分からないが金融セクターの下げが大きく自分のポートフォリオも逆噴射継続。ルールに従い損切り&出金。
第一生命、一部損切り。
安川電機、一部利確。
MonotaRO、全部損切り。
積水ハウス、一部利確。
イオンディライト、一部利確。
ホリコフォーカスファンド、ほぼ全部損切り(毎月のセミナーは楽しみにしているので少しだけ残した)。
ダブルインバースを少し買って、証券口座からは500万出金して様子見。下げればひふみ投信のほうを積み増し。
タグ:投資メモ
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2016年01月30日

2016年1月投資成績

2016年1月投資成績
4200万→3698万(-502万)
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174万円追加して4200万スタート。月間で-11.9%でTOPIXの-7.4%に対して大きく見劣り。黒田バズーカで金融株が逆噴射したのが酷かった。ポートフォリオの中核が積水ハウス、安川電機、第一生命でこのうち安川と第一生命がともに-20%だったのでこの結果も仕方がない。
ブラザー工業、ミネベアを損切り。どちらも指標的にはものすごく割安に見えたが、ブラザー工業は昨年の買収で巨額ののれんが計上されておりちょっと怪しい雰囲気になってきた。ミネベアはミツミ電機との統合がマイナスになりそうなのであきらめた。
月初から大幅マイナス&アンダーパフォームでげんなり。
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2016年01月29日

2016年1月29日投資メモ

日銀の金融緩和発動でマイナス金利導入。これをしたからといっても企業側に需要がなければ貸し出しは増えないので変な債券とかまで買われそう。地価が上昇してくれればうれしい。
ドル円ロングは吹き上がりから垂れてきたところでクローズ。年末にリスクアセットの米ドル比率を25%にしようと思っているが誘惑に負けた。一方で元円も上昇しているので喜ばしいのだが、3月、7月の満期に間に合うだろうか?9月、12月の満期にはとても間にあいそうにないが。
一方でUFJ、第一生命、安川電機、他数銘柄をロスカットして数量を減らし、現金比率を高めた。これは自己運用を減らしてひふみ投信に移すという方針のもと。
タグ:投資メモ
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2016年01月15日

2016年1月15日投資メモ

円高を見て予定変更で1月4日に174万円追加入金、4200万円で2016年の法人口座をスタート。
2015年末の通貨別比率
JPY75.3%
RMB17.4%
USD4.5%
SGD2.4%
その他0.4%
を、2016年末に向けて
JPY60%
USD25%
その他15%
くらいに持っていく方向で、レバ低めにFXを利用。楽天証券のレートは流動性が低いときの信頼性が低い。
また円高株安を見込んで株式ポートフォリオをβの低いものに重心を置き換えた。外需株は先行して下げていたがここのところすべての銘柄が売られているので入れ替えの抵抗感が小さかった。
あまり記憶にない1月相場でまずは守りの体制で。
タグ:投資メモ
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2016年01月06日

2016年1月6日投資メモ

米国株生涯損益(個別株退場済み)
アリババ一発で沈んだ。為替でなんとか助かっているが…
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タグ:投資メモ
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2016年01月01日

2016年1月1日投資メモ5(振り返りと2016年方針)

方針1 中国投資の縮小
人民元に投資したのは2008年1月〜2008年11月で平均レート1人民元15円で全額定期預金。その後12円まで値下がりし景気回復とともに20円をつけて現在は18円。定期預金は3年か5年で金利は預入時期により異なるが3.5%〜5.5%くらい。2014年に不動産を含めて一部利確したが当時の判断として金利差がおいしく定期預金への投資を続行してしまった(年間5万ドルの両替要件もあるがこれはいくらでも迂回できる)。
これからくる満期日は
2016年:3月、7月、9月、12月
2017年:2月
2018年:3月、11月
2016年7月が金額が大きくこれを逃せれば満足。2017年以降は恐らく逃げ遅れで何に投資するか(または消費するか)はその時に考える。
(参考チャート)
USDの金利<RMBの金利&為替レートが連動かRMBが若干切り上がっていく、というボーナスステージは終了。
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円安もかなり進んでいたので対円では天井を打ったかなという感じ。
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方針2 タイは投資終了
株式投資は2000年に開始してリーマンショックも乗り越え2014年に現金比率100%に。大半はその時に日本円に替えたがまだ少し残っていた(日本での借金穴埋めにお金が必要だった)。2000年といえば現地で口座を作ったり勉強熱心だった頃で投資と旅が密接につながっていた。またSTAで人生唯一のテンバガーを経験したのが思い出深い。残りの人生でタイに行く回数がそれほどないだろうというのが投資終了の理由。
今年の2月にバンコクに行くのでその時に銀行と証券会社のアカウントを閉じる予定。

方針3 香港はやむを得ず現状維持
香港もあまり行くことがないし残高も少ないのでHSBC銀行のアカウントもクローズしたい。が、金属再生資源の売買停止で口座が解約できず延々とカストディーフィーが取られるという悲惨な展開。3年間も売買停止になっているっていうシステムは絶対におかしい。
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方針4 シンガポールは投資続行
シンガポールは今後も割と行くので投資続行。少しずつ株からキャッシュに換えて現地で使えれば良い。

方針5 日本は投信追加とインカムゲイン主体に
日本株はひふみ投信を増やして自己運用は追加投入なし。3年でひふみ投信50%、残りの50%は個別銘柄15銘柄くらいのポートフォリオにしたい。不動産投資は近年予定あり、これが実行できるとキャッシュフローが改善される。銀行との折衝も事前の段階ではうまくいった。
タグ:投資メモ
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2016年1月1日投資メモ4(アセットアロケーション)

国別のアセットアロケーション
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日本円75.3%
【内訳】
不動産83.6%
株式25.9%
債券2.6%
現金-12.1%(借入超過)

人民元17.4%
【内訳】
現金100%

米ドル4.5%
【内訳】
株式90.3%
現金9.7%

シンガポールドル2.4%
【内訳】
株式81.7%
現金18.3%

タイバーツ0.4%
【内訳】
現金100%
タグ:投資メモ
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2016年1月1日投資メモ3(法人個人合算ポートフォリオ)

2015年12月31日時点法人個人合算株式ポートフォリオ(比率順)
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2016年1月1日投資メモ2(2014年〜2015年法人口座損益&TOPIX)

2014年〜2015年法人口座損益&TOPIX
2014年1月法人口座開設
2014年+558(+18.6%) TOPIX+8.1%
2015年+24(+0.6%) TOPIX+9.9%
(2015年月間損益)
1月-175(-4.4%) TOPIX+0.5%
2月+328(+8.6%) TOPIX+7.7%
3月-47(-1.1%) TOPIX+1.3%
4月+260(+6.3%) TOPIX+3.2%
5月+212(+4.9%) TOPIX+5.1%
6月-124(-2.7%) TOPIX-2.6%
7月-273(-6.1%) TOPIX+1.8%
8月-259(-6.2%) TOPIX-7.4%
9月-588(-15.0%) TOPIX-8.2%
10月+326(+9.8%) TOPIX+10.4%
11月+124(+3.4%) TOPIX+1.4%
12月+240(+6.3%) TOPIX-2.1%
タグ:投資メモ
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2015年12月31日

2015年12月31日投資メモ1(年初ポジション)

2015年末=2016年初 法人口座ポジション
日本株(含ETF)16銘柄時価総額3927万
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投資信託2銘柄時価総額895万
ひふみ投信804万
ホリコフォーカスファンド91万
外国株、先物、オプション、FX
ノーポジ
タグ:投資メモ
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2015年12月投資成績

2015年12月投資成績
3786万→4026万(+240万)
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大納会に19000円乗せ。12月は銘柄入れ替えや先物など久しぶりに取引多数。FOMC前に先物ロングのワンチャンで大きく取れてその利益で中小型株を組み入れた。ようやく先オプで一矢報いたがそれでも2015年の先オプ損益は-391万と残念な結果に。年間損益は4002万→4026万(+24万)とほぼフラットでTOPIXの+9.93%に大幅見劣り。現物取引だけで見ると+417万(+10.4%)でややTOPIXを上回る程度。
来年は4026万スタート、ゼロサムの先オプではカモられがちなので現物中心のトレードで。来年はそろそろ日本株も下がりそうで現金比率を高めるかもしれない。
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2015年12月22日

平成27年9月期日本農薬株主総会

銀座の東京スクエアガーデンでの日本農薬の株主総会に参加。
今年初めて株主となった会社で、業績下方修正ということもあり興味津々で参加。
社長の印象は良かった(が、今年で退任)。会社状況の説明が思ったよりも詳しく開示の姿勢はなかなか。新規中計によると3年後に営業益120億円なのでEPSで100円くらいか。

株主からの質問
・持分法損失、現存損失が目立つのはなぜか。またのれんの数字が大きいが妥当か。→除草剤「オルトスルファムロン」の立ち遅れの夜現存を計上した。また現時点ではのれんの数字は妥当であり新たな減損が出ないようにしたい。
・同業のクミアイ化学は値上がりしているのに日本農薬の株価が急低下しているがなぜか。→農薬事業はリードタイムが長い。先行投資についてご理解いただけていないかなと思う。
・…(聞き取れず)を自主回収しているが開示がないのはなぜか?→開示は決算単信にしている。
・来期の計画において技術料低下の金額は保守的ではないのか。→ブラジルでの害虫の発生が少なく販売が減少しているため(保守的かどうかは言及せず)。
・日経の記事でTPPに関して否定的な発言をしていたが。→TPPで農業の輸出が増え事業としての農業がさかんになっていく。一方で農業資材価格への感度が高くなるので価格低減圧力が増える。
・フェニックス減退の理由は。→先ほど述べた通り害虫の発生が少なかった。
・ミャンマーへは進出するのか。→販売はスタートしているが大きな進出はこれからである。
・自己株式の消却が望ましいのではないか。→今後の成長戦略の上で考えていきたい(消却はなさそうな感じ)。
タグ:株主総会
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2015年12月01日

2015年11月投資成績

2015年11月投資成績
3662万→3786万(+124万)
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取引なし。新規組み入れ候補はいくつかあり安いところは個人口座で買いを入れた(法人口座の余力がないので)。新年にいくらか追加入金するのでそこで法人口座に組み入れる。米国の利上げで金融株が買われると思っているがUFJも第一生命もぱっとしない。逆にだめっぽかった安川電機が出直り。
本業で資金を必要としているので先物オプションはもう少し余裕資金ができてから。
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2015年10月31日

2015年10月投資成績

2015年10月投資成績
3336万→3662万(+326万)
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一応不安定な状況は終了。年初来で-338万円だが先物の資金が尽きたので今年のプラ転は難しそう。先物オプションの代わりにひふみ投信を買い始めているが6月からの買い入れ開始なので来年から投資成績に含める。個別では日本農薬を半分損切りして三菱東京UFJ銀行を新規買い。トレードはほとんどなし。
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2015年09月30日

2015年9月投資成績

2015年9月投資成績
3924万→3336万(-588万)
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相場はさらに下落して9月29日には17000円割れ。30日はやや戻したが17000円台前半と低調な展開だった。ボラティリティが大きく先物、オプションはSQ以降封印。含み損の銘柄はクロスして税金対策をとった(本業の利益が帳消し…)。銘柄入れ替えはなし。-124、-273、-588と損が激しくなる一方だが値幅的にはそろそろ感もある。まあアメリカのYHOOとかGPROを持ち続けてても悲惨なことになっていたので結局何をやってもお金は減っていた。場中に張り付けず、ボラが大きいので、先物・オプションは当分見送り。従って10月はノートレの可能性もあり。
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2015年09月27日

平成27年6月期ユニバーサル園芸株主総会

大阪の彩都西にあるユニバーサル園芸のファームでの株主総会に参加。
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変わった場所での株主総会であったが株主からの質問で女性が多かったのと、いわゆる配当上げろ的な質問だけではなく利用者目線での質問などもあり良かった。また社長の株主に対する配慮や経営理念などもOK。無借金経営で面白い業態だと思うが流動性がないのでたくさんは買い込めない。11時15分終了。

株主からの質問
・昔の株主総会で増配や株主分割に否定的だったと思うが今期は両方とも実施した。経営方針が変わったのか?→否定的なことは言っていないと思うが。今後とも世の中で良いなあと思われる配当をしていきたい。段階的に配当を上げていきたいと思っているが、今の段階だと(大株主である)自分に対する配当が大きくなってしまう。自分の持ち株を減らしていきながら配当を上げていきたい。また創業者としてもっと良い会社にして2代目になってから配当性向が上がっていくとよいと思う。
・採用した人材の育成に努めてほしい(要望)
・ファームに車できて満車だった。せめて土日だけでも臨時に駐車場を借りられないのか?またツリーハウスはいつできるのか?→村人にもよく怒られる。しかし土日は1500名来るのでどうしようもない。いま作っている駐車場は2月までにできる。毎年ファームを大きくしていきたい。ツリーハウスはあと1年くらいかかる。
・株主優待は導入したらどうか?→証券会社にアドバイスをいろいろ聞いている。私たちも株主を増やしていきたいのでいろいろ考えているが今のところ具体案はない。
・蘭の植え替えサービスを利用しているがそれを大々的にアピールしてはどうか→普通は植え替えサービスを行っていない。
・経営理念を教えてほしい→長いがホームページに載っている。人生1度だけなのでそれをどうするかが核になっている。
タグ:株主総会
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2015年09月14日

2015年9月14日投資メモ(人民元ヘッジ)

【日経ネット9/14より引用】
中国の資金流出、過去最大に 8月末
中国の資金流出入の目安となる8月末の金融機関の外貨売買残高は、前月末比7238億元(約13兆7000億円)減少し、過去最大の減少幅となった。中国人民銀行(中央銀行)が14日発表した。株安や人民元切り下げを受けて中国から資金が流出したことを裏付けた。中国政府は大規模な元買い・ドル売り介入によって資金流出に伴う元安を抑えており、8月の外貨準備高は過去最大の減少幅となっていた。
また人民銀は同日、海外中央銀行が直接、中国の外国為替市場に参加することを認めると発表した。従来は人民銀を経由する必要があった。
【引用終わり】

連続切り下げ以来、人民元定期預金(個人ポートフォリオの約60%)のヘッジには頭を悩ませていたが外為どっとコムではCNH(オフショア人民元)1万単位の売りスワップが10円。ということは約18万円のポジションで年間3650円のスワップを払うので2.02%の金利を払うのと同義である。定期預金の金利は3.5〜5.5%なのでこのスワップなら一応ヘッジしても良いことになる。法人でヘッジすれば支払スワップは損金にできるのでやる価値はありそうだ。
海外業者も調べたが新たに法人口座を開くとなると手間や出金リスクが伴う。個人で使っているシンガポールの先物口座は出金リスクはないが、FXでUSD/CNH、Non-deliverable ForwardsでUSD/CNYのポジションが取れる。ただスワップとスプレッドがめちゃくちゃ不利なので使えそうになかった。
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2015年08月31日

2015年8月投資成績

2015年8月投資成績
4183万→3924万(-259万)
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いつ来るかといわれていた暴落がついに来た。先物は17000円も割れるかという勢いで、下げの方向にオプションは買っていたが(まさかつくことがないだろうと思っていた)17500円のオプションを売りすぎていて損切り。IVが大きくなりすぎてオプションのポートフォリオを維持するのが難しかった。まだ200万円ほどの含み損があるので今月は実質500万負け。ということで今年の損益が-10%とマイ転。
もちろん17100円台も耐えていれば今はプラ転していたがそれをやると退場になる可能性がある。このあたりはリーマンショックで1度ぶっこいた経験が生きている。今年の残り1/3でリカバーしたい。
記念:日経2252015年9月限先物チャート
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2015年08月19日

2015年8月19日投資メモ(外国株及び外国通貨のポジション整理)

2015年8月19日備忘録(人民元の切り下げを受けて)
法人口座
アメリカ個別株を全て7月1日に売却済み。個別株は全く儲からなかった。SP500のETF投資に移行。ドル資産が足りていない。
個人口座
中国:人民元定期預金が個人ポートフォリオの5割くらいを占めるので切り下げは大問題。大きな満期は2016年に来るのでどう処理するかは思案中、11月に訪中予定。ただ7年間で為替と利息で2倍になった。不動産は2年前に売り逃げた。
シンガポール:移住時の給料を置いてきて6銘柄のBUY&HOLD。売買予定なし。キャッシュも滞在で使うので為替レートは気にならない。移住時はシンドルは60円だったが今は88円。円安とインフレで円ベースでシンガポールの物価を考えると物凄く高い。
タイ:100%キャッシュ。タイ株は購入予定がなく、バーツにも不安があるので年内に取りに行こうと思っているがショッキングなことにバンコクでテロが発生してしまった。
香港:金属再生資源がポートフォリオに…2年くらい売買停止中。custody feeが無駄なのではやく紙切れ確定にしてほしい。キャッシュはわずか。
タグ:投資メモ
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